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二元期权是一个伟大的方式，像艾密尼期货，YM，罗素，标准普尔500指数，道琼斯，原油和更多的期货贸易。
二进制选项
从维基百科，自由的百科全书维基百科的礼貌
（从二进制选项重定向）
在金融，二进制选项是选项类型，回报是一些固定的金额
一些资产或什么都没有。二元期权的两个主要类型是现金或无
二元期权和资产或无二进制选项。支付现金或无二进制选项
一些固定数额的现金，如果选择在金钱到期，而资产或无
支付标的证券的价值。因此，选项是二进制的性质，因为
只有两种可能的结果。他们也被称为全有或没有的选项，数字
选项（在外汇/利率市场更常见），固定回报选项（FROs），（上
美国证券交易所）。二进制选项通常是欧洲风格的选项。
例如，购买一个二进制的现金或无XYZ公司的股票的看涨期权
100元击中与二进制收益1000元。然后，如果在未来的到期日，股票
达到或超过100美元，1000收到交易。如果其股价低于100美元的交易，没有什么
收到。
在流行的Black-Scholes模型，数字选项的值可以表示条款
累积正态分布函数。
内容
非交易所买卖的二元期权
二元期权合约早已提供以上的非处方药（OTC），即直接销售
由发行人向买受人。他们普遍认为“外来的”文书，并有
没有流动性的市场交易之间的发行和到期的这些文书。
他们经常看到镶嵌在更复杂的期权合约。
自从2008年年中的二进制选项网页网站称已经二元期权交易平台
提供交易所买卖的二进制选项的简化版本。据估计，大约
一直在运作，截至1月50这样的平台（包括白色标签的产品）
2011年，提供约70个标的资产期权。
[编辑]交易所买卖的二进制选项
期权结算公司在2007年，提出了规则的改变，允许二进制选项，[1]
证券和交易委员会（SEC）批准上市的现金或无二进制
在2008年的选择。[2] 2008年5月，美国证券交易所（AMEX）推出交换
现金或无买卖欧洲二元期权，芝加哥期权交易所
（芝加哥期权交易所于2008年6月），其次。二元期权的标准化，使他们能够
外汇交易与连续报价。
美国运通提供一些交易所买卖基金和花旗集团等少数高度液体股票的二进制选项
[3]美国运通调用二进制选项“固定回报选项”。电话被命名为“完成
高“和看跌期权被命名为”完成“低”。为了减少市场操纵的威胁
单股，美国运通FROs使用“沉降指数”定义为体积加权平均
于到期日的行业。[4]美国证券交易所和多纳托A.蒙塔纳罗
提交了专利申请，使用量加权二元期权交易所上市
结算指数在2005年。[5]
芝加哥期权交易所提供的标准普尔500指数和CBOE波动指数（VIX）的二进制选项。[6]
这些代号是BSZ [7]和BVZ，[8]。芝加哥期权交易所只提供电话，作为二进制放
选项是微不足道的综合创建二进制看涨期权。 BSZ罢工是在5点
间隔和BVZ罢工是在1点的时间间隔。实际的底层BSZ和BVZ的是
基于开放价格指数篮子成员。
两个证交所和芝加哥期权交易所上市的选项值0和$ 1美元之间，与乘数为100，
和打勾0.01美元的规模，并以现金结算。[6] [9]
Nadex，北美衍生品交易所，在2009年推出，现在提供了一个套房
二元期权的车辆。[10]。 nadex二进制选项是提供一系列的股票指数
期货，现货外汇，商品期货，和经济活动。
[编辑]范例一个二元期权交易
一个交易者认为欧元/美元的履约价格将达到或超过1.2500收于下午3:00
这一结果可以买看涨期权。贸易商认为欧元/美元的行使价将
下午3:00收于1.2500或以下，可以买认沽期权或出售合同。
下午2:00，欧元/美元的现货价是1.2490。交易商认为这将增加，因此他
在下午3:00购买10欧元/美元的看涨期权在1.2500或以上，在每个40元的成本。
在这种贸易所涉及的风险是众所周知的。交易者的毛利/亏损遵循“全部或
什么“的原则。他可能会失去所有的钱，他的投资，在这种情况下，这是40元×10 =
400美元，或做一个100×10 = $ 1000美元的毛利。如果欧元/美元的行使价将关闭或
下午3:00在1.2500以上商的净利润将是到期时的收益减去成本
选项：$ 1000 - $ 400 = $ 600。
交易者也可以选择清算（买入或卖出关闭）到期之前他的位置，
此时期权的价值是不能保证是100元。之间的差距较大
现货价格和履约价格，期权的价值降低，选项少
可能届满钱。
在这个例子中，在下午3:00点已上升到1.2505。在选项已过期
钱，总收益是1000美元。交易者的净利润是600元。
[编辑] Black-Scholes评估
在Black-Scholes模型，期权的价格可以由下面的公式发现[11]
在其中，S是最初的股票价格，K为履约价格，T是成熟的时间，Q
股息率，r为无风险利率和\ Sigma是波动。 \披表示
正态分布的累积分布函数，
\披（X）= \压裂{1} {\的sqrt {2 \ PI} \ int_ { - \ infty} ^ XE ^ { - \ {1} {2} Z ^ 2}压裂DZ。
并且，
D_1 = \压裂{\ LN \压裂{小号} {K} +（ŕ-q + \西格玛^ {2} / 2）ţ} {\西格玛\ SQRT {横置}}，\，D_2 = D_1-\西格玛\ SQRT {横置}。 \，
[编辑]以现金或无呼叫
支付点以上，如果在到期日的罢工是一个单位的现金。现在它的价值是
给予
C = E ^ {-RT} \披（D_2）。 \，
[编辑]穿上现金或全无
这一个单位的现金支付，如果当场低于于到期日的罢工。现在它的价值是
给予
P = E ^ {-RT} \披（D_2）。 \，
[编辑]资产或无呼叫
支付点以上，如果在到期日的罢工是一个单位的资产。现在它的价值是
给予
=硒^ {-QT} \披（D_1）。 \，
[编辑]穿上资产或无
支付一个单位的资产，如果当场低于于到期日的罢工。现在它的价值是
给予
，P =硒^ {-QT} \披（D_1）。 \，
[编辑]外汇
进一步的信息：外汇衍生
如果我们用S表示/ DOM汇率（即1单位的外国货币价值单位
本国货币），我们可以观察到，如果支付1个单位的本国货币
于到期日的现货高于或低于现金或没有通话是完全一样的罢工和
分别。同样，支付1个单位的外国货币，如果于到期日的即期
高于或低于罢工是完全一样的资产或没有通话，并分别提出。故
如果我们现在采取R_ {}，外国的利率，R_ {DOM}，国内利率，
上面休息，我们得到下面的结果。
在数字电话的情况下（这是一个/把DOM的调用）国内支付单位
货币，我们得到的现值，
C = E ^ {R_ {DOM}} \披（D_2）\
在数字认沽（这是一个看跌期权/调用DOM）支付一个单位的国内的情况下
货币，我们得到的现值，
P = E ^ {-R_ {DOM}} \披（D_2）\
而在数字电话的情况下（这是一个/把DOM的调用）支付一个单位的外国
货币，我们得到的现值，
=硒^ {-R_ {}} \披（D_1）\
在数字认沽（这是一个看跌期权/调用DOM）支付一个单位的外国案例
货币，我们得到的现值，
，P =硒^ {-R_ {}} \披（D_1）\
[编辑]斜
在标准的Black-Scholes模型，可以解释的二进制选项溢价
风险中性的世界，为预期值=金钱*单位的概率，
贴现为现值。
采取波动考虑歪斜，更复杂的分析，根据呼叫利差
可以使用。
二进制看涨期权，在到期时间长，类似紧张的呼叫传播使用两个香草
选项。作为一个可以模拟值，二进制现金或全无的选项，C在罢工ķ，
流传infinitessimally紧，其中C_v是欧洲香草呼叫：[页面需要]，[12] [13]
= \ lim_ {\小量\ 0} \压裂{C_v（K \ε） - C_v（金）} {\小量}
因此，电话二进制值是香草通话价格衍生的负面
方面取得价格：
= - \压裂{dC_v} {DK}
当一个人需要考虑波动歪斜，\ Sigma是K的功能：
= - \压裂{dC_v（钾，\六西格玛（金））} {DK} = - \压裂{\部分C_v} {\部分K} - \压裂{\部分C_v} {\部分
\西格玛} \压裂{\部分\西格玛} {\部分K}
第一项是等于忽视偏斜的二进制选项的保费：
- {\ \压裂部分C_v} {\部分K} = - \压裂{\部分（s \披（D_1） - 柯^ {-RT} \披（D_2））} {\部分K} ^ {-
RT} \披（D_2）= C_ {noskew}
\压裂{\部分C_v}，{\部分\西格玛}是香草调用的维加; \部分\西格玛\压裂{} {\部分K}
有时也被称为“斜坡”或“倾斜”。歪斜通常是负面的，所以价值
二进制呼叫较高时，考虑采取倾斜。
= C_ {noskew}， - Vega_v *斜
[编辑]香草期权希腊人的关系
由于二进制调用的香草呼叫数学衍生罢工，
二进制通话价格香草呼叫三角洲的形状相同，增量
二进制调用的伽马作为香草呼叫的相同形状。[14]
[编辑]释义价格
在预测市场，二元期权是用来找出人口的最佳估计
事件发生 - 例如，0.65的价格引发了民主党的二进制选项
赢得下届美国总统选举的候选人，可以理解为一个估计
他赢得65％的可能性。
在金融市场中，股票或其他文书上的预期收益价格已经成
股票。然而，二元期权市场提供的其他资料。正如经常
期权市场显示市场的估计方差（波动），即第二
时刻，二元期权市场显示市场的估计歪斜，即第三
时刻。
从理论上讲，二元期权的组合也可以被用来进行综合重建（或估价）
任何其他选项（类似于集成），虽然在实践中这是不可能的
由于缺乏对市场的深度，这些证券相对成交清淡。
选项组合，在理论上可以综合重建任何其他金融工具，
包括常规选项。[14]
[编辑]结构二元期权策略
它可能会作为一个惊喜，许多的选择空间看跌期权不感兴趣
芝加哥期权交易所推出，直到1977年，9年后看涨期权。二元期权
目前的市场，那里是一个充满活力的外汇二进制选项，在相同的“无芒土地
与复杂的二进制选项战略市场，而在另一个极端，也有
大量提供一个小时的投注自己打扮成“投资”的平台。
但二元期权市场也有其范围跨越，扼杀，呼叫利差，
蝴蝶，秃鹰等。还没有被主流探索
交流。隧道，又名rangebets，又名走廊合理地闻名，是
价格在传统电话的传播方式，虽然主要是一个隧道
波动率交易。其他如约克公爵，拔河，蓄电池提供了丰富的
煤层提供鲜明而独特的P＆L型材的各种仪器。
如上所述，二元期权通常被视为欧洲风格的选项，
不能行使期届满前。美国式的二进制选项，但
通常简称为一触式选项。一个二进制选项战略的全面清单
将包括欧洲和美国的二进制选项，“敲”的二进制选项，“敲”
二元期权和两资产二进制选项。
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